Anaxago offre un rendement moyen de 9,7% net avec plus de 885 millions d’euros investis depuis 2012, mais présente des risques significatifs que nous avons analysés en détail. Cette plateforme française de crowdfunding immobilier et d’investissement participatif attire de nombreux investisseurs particuliers grâce à sa diversité de projets et son interface intuitive.
Voici ce que nous avons découvert lors de notre analyse approfondie :
- Des performances attractives avec un rendement moyen brut de 9,8% sur l’immobilier
- Une réglementation solide avec l’agrément AMF et plusieurs certifications
- Des taux de retard et de défaut non négligeables (13,5% de retards, jusqu’à 24,6% de défauts)
- Une gamme étendue allant du crowdfunding immobilier au private equity
- Des frais transparents entièrement à la charge des porteurs de projets
Nous vous guidons dans cette analyse complète pour comprendre si Anaxago correspond à votre profil d’investisseur et à vos objectifs financiers.
Présentation générale d’Anaxago
Anaxago s’impose comme l’une des plateformes de référence du crowdfunding français depuis sa création en 2012. Nous apprécions particulièrement sa position de leader sur le marché de l’investissement participatif immobilier, avec plus de 15 000 investisseurs actifs qui lui font confiance.
La plateforme se distingue par son approche professionnelle et sa volonté de démocratiser l’investissement alternatif. Elle bénéficie d’une réglementation stricte de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) et détient plusieurs agréments prestigieux : PSFP (Prestataire de Services de Financement Participatif), CIF (Conseiller en Investissements Financiers), COA (Courtier d’assurance) et société de gestion de portefeuille.
Cette accumulation d’agréments témoigne du sérieux d’Anaxago et de sa capacité à proposer une gamme complète de services financiers. La plateforme a su évoluer au fil des années pour proposer aujourd’hui bien plus que du simple crowdfunding immobilier, s’ouvrant aux startups, aux SCPI et même à l’assurance-vie.
L’interface utilisateur moderne et ergonomique facilite grandement la navigation et l’analyse des projets. Nous saluons la qualité des fiches projet, particulièrement détaillées avec leurs analyses FFOM (Forces, Faiblesses, Opportunités, Menaces) et leurs évaluations ESG.
Quels types d’investissements peut-on faire avec Anaxago ?
Anaxago propose cinq grandes catégories d’investissements qui répondent à différents profils de risque et objectifs financiers.
Le crowdfunding immobilier reste le fer de lance de la plateforme. Vous pouvez investir dans des projets résidentiels et commerciaux avec un rendement cible de 8 à 14% brut par an. La durée moyenne d’investissement s’établit à 30 mois, avec une fourchette de 12 à 36 mois selon les projets. Nous notons une particularité : seulement 38% des projets proposent des obligations simples, le reste étant constitué d’obligations convertibles ou d’actions, ce qui peut augmenter le niveau de risque.
Les investissements en startups et PME (private equity) constituent le segment le plus risqué mais potentiellement le plus rémunérateur. Avec un ticket d’entrée minimal de 1 000€, vous pouvez participer au financement d’entreprises innovantes dans des secteurs porteurs comme la santé, le climat ou la technologie. Ces investissements offrent parfois la possibilité de participer aux décisions stratégiques via des prises de participation au capital.
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) représentent une option d’investissement immobilier indirect à long terme, avec un engagement minimal de 8 ans. Les rendements estimés oscillent entre 4% et 6% par an, avec des revenus réguliers distribués sous forme de loyers. Des produits comme Kyaneos Pierre, Pierval Santé ou ActivImmo illustrent cette offre.
Les fonds d’investissement, comme l’Anaxago Society 2023, proposent une approche diversifiée avec environ 20 projets par fonds. Ces véhicules visent un rendement net d’environ 7% par an sur 5 ans, avec un ticket d’entrée de 10 000€ minimum. L’avantage notable : ils peuvent être logés dans un PEA ou PEA-PME pour optimiser la fiscalité.
Le contrat d’assurance-vie multi-supports complète l’offre avec le fonds euro Netissima, des fonds immobiliers, des ETFs, actions et obligations. Les frais de gestion s’élèvent à 0,85% sans frais d’entrée ni de sortie, ce qui reste compétitif sur le marché.
Performances et statistiques
Les chiffres de performance d’Anaxago méritent une analyse nuancée. Le rendement moyen brut sur l’immobilier atteint 9,8%, tandis que le rendement net moyen tous investissements confondus s’établit à 9,7%. Ces performances semblent attractives, mais elles doivent être mises en perspective avec les risques associés.
Le taux de retard sur l’immobilier atteint 13,5%, un chiffre significatif qui témoigne des difficultés rencontrées par certains projets. Plus préoccupant, le taux de défaut oscille entre 7,3% et 24,6% selon les sources, révélant une dispersion importante des résultats.
| Indicateur | Valeur | Commentaire |
|---|---|---|
| Rendement moyen brut immobilier | 9,8% | Performance attractive mais risquée |
| Rendement net moyen global | 9,7% | Tous types d’investissements confondus |
| Taux de retard immobilier | 13,5% | Niveau significatif à surveiller |
| Taux de défaut immobilier | 7,3% – 24,6% | Fourchette large selon les sources |
| Montant total investi | 885 millions € | Depuis la création en 2012 |
| Nombre d’investisseurs actifs | 15 000+ | Base utilisateurs solide |
Ces statistiques illustrent la réalité du crowdfunding : des rendements potentiellement élevés mais un risque de perte non négligeable. Nous recommandons de diversifier vos investissements et de ne jamais investir plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Pour les projets en actions (startups), Anaxago ne publie pas de statistiques officielles, ce qui constitue un point d’amélioration souhaitable pour la transparence.
Frais, fiscalité et conditions d’investissement
L’un des atouts majeurs d’Anaxago réside dans sa politique tarifaire transparente. Aucun frais de gestion n’est facturé aux investisseurs sur les projets de crowdfunding. Les frais sont entièrement supportés par les porteurs de projets sous forme de frais d’entrée et de frais de succès.
Pour les SCPI, fonds et l’assurance-vie, les frais suivent les standards du marché et méritent une analyse au cas par cas. Le contrat d’assurance-vie affiche des frais de gestion de 0,85% sans frais d’entrée ni de sortie, ce qui reste très compétitif.
Sur le plan fiscal, le crowdfunding immobilier relève du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) à 30% sur les intérêts perçus. Pour le private equity, la fiscalité dépend du statut choisi, avec la possibilité d’utiliser le PEA-PME pour réduire l’imposition.
Les résidents étrangers reçoivent leurs revenus bruts et doivent effectuer leur déclaration fiscale localement. Cette approche simplifie la gestion administrative pour la plateforme tout en respectant les obligations légales.
Les conditions d’investissement varient selon les produits : ticket minimum de 1 000€ pour les startups, 10 000€ pour les fonds, montants variables pour l’immobilier selon les projets. La diversité des montants permet à différents profils d’investisseurs de trouver des opportunités adaptées à leur capacité financière.
Mon retour d’expérience utilisateur
Après avoir testé la plateforme pendant plusieurs mois, nous apprécions grandement l’ergonomie et la clarté de l’interface. La présentation des projets s’avère particulièrement soignée avec une fiche synthétique accessible et trois onglets détaillés (projet, montage, opérateur).
Le document PDF d’analyse remis pour chaque projet, d’une vingtaine de pages, constitue un véritable plus. Il contient une analyse des risques approfondie, une évaluation FFOM et une table des emplois/ressources qui permettent de comprendre finement la structure financière du projet.
Le suivi des projets s’effectue généralement tous les trois mois, mais nous le trouvons parfois superficiel. Les investisseurs souhaitant un suivi plus détaillé pourraient être déçus par le niveau d’information fourni entre les échéances.
L’accompagnement par un conseiller personnel représente un service appréciable pour les investisseurs débutants ou ceux gérant des montants importants. Cette approche humaine tranche avec la digitalisation parfois excessive d’autres plateformes.
Nous avons observé des délais parfois longs pour l’émission des titres (actions ou obligations), période pendant laquelle aucun rendement n’est généré. Cette latence administrative peut frustrer les investisseurs pressés de voir leurs fonds travailler.
Avantages et inconvénients de la plateforme
Les avantages d’Anaxago nous semblent nombreux. La diversité des investissements proposés permet une véritable allocation d’actifs alternatifs au sein d’une même plateforme. La réglementation stricte et les multiples agréments offrent un cadre sécurisé pour les investisseurs.
L’absence de frais pour les investisseurs constitue un avantage concurrentiel notable. La qualité de l’analyse des projets et la transparence des informations facilitent la prise de décision. L’interface moderne et intuitive rend l’expérience utilisateur agréable.
L’engagement ESG de la plateforme répond aux attentes croissantes des investisseurs soucieux d’impact. Le bonus de 100€ offert aux nouveaux investisseurs via certains partenaires constitue un petit plus appréciable.
Les inconvénients ne doivent pas être occultés. Le taux de retard de 13,5% et les défauts atteignant jusqu’à 24,6% témoignent de risques significatifs. L’illiquidité des investissements peut poser problème en cas de besoin urgent de liquidités.
Le suivi des projets, jugé parfois superficiel, mériterait d’être approfondi. Les délais d’émission des titres constituent une source de frustration. Pour les investissements en startups, l’absence de statistiques officielles nuit à la transparence.
Les notes des utilisateurs (3,5/5 sur Google, 3,6/5 sur Trustpilot) reflètent cette réalité contrastée : une plateforme appréciée pour sa qualité de service mais critiquée pour les retards et les délais administratifs.
Anaxago s’impose comme une plateforme mature et diversifiée, adaptée aux investisseurs expérimentés acceptant un niveau de risque élevé pour des rendements potentiellement attractifs. La réglementation solide et la transparence des frais constituent des gages de confiance, mais la prudence reste de mise face aux risques inhérents au crowdfunding.
